Samsung Electronics и SK hynix объявили о строительстве четырёх новых заводов по производству памяти на юго-западе Южной Кореи. Общий объём инвестиций с учётом сопутствующих проектов — около $528 млрд.
Известный инвестор Майкл Бьюрри, предсказавший кризис 2008 года, назвал мегапроект «началом конца». По его мнению, спрос на память не бесконечен — рынок столкнётся с избытком предложения и падением цен.
Бюджеты ИИ-проектов растут катастрофически, а окупаемость не просматривается. Разработчики боятся поднимать цены, инвесторы слепо вкладывают миллиарды. Поставщики памяти пока в плюсе, но этот праздник не вечен.
Южнокорейские эксперты предупреждают: цикличность рынка памяти никуда не денется. Samsung и SK hynix должны быть готовы перепрофилировать новые заводы, иначе останутся с невостребованными мощностями.
До начала монтажа оборудования — не менее 4,5 лет. За это время рынок может кардинально измениться, что ставит под сомнение возврат инвестиций.
Выбор локации тоже вызывает вопросы: регион страдает от засухи и удалён от промышленных центров. Власти обещают расширить водохранилища и подвести воду из соседних районов.
Отдельная проблема — кадры. Специалисты по производству чипов привыкли к инфраструктуре Сеула и пригородов. Переехать «в чистое поле» согласятся далеко не все.
0 комментариев