Во второй половине прошлого года инвестиции в ИИ сделали производство памяти сверхприбыльным. Samsung может превзойти Apple, Microsoft и Alphabet по доходам. SK hynix и Micron войдут в десятку самых прибыльных компаний мира. С начала года акции Samsung выросли на 72%, SK hynix — на 90%, Micron — на 65%.
По оценкам FactSet, совокупная чистая прибыль трёх компаний в 2026 году составит около $350 млрд. Операционная прибыль от ОЗУ достигла 80%, от флеш-памяти — 60%. Цены на память в первом квартале 2026 года выросли на 100% вместо прогнозируемых 50%.
Производители отдали приоритет высокопроизводительной памяти HBM для ИИ, что ограничило выпуск традиционной DRAM. Спрос на инференс резко вырос, увеличив прибыль Samsung, SK hynix и Micron. Строительство новых заводов стоит более $20 млрд и займёт годы, поэтому дефицит сохранится до 2027–2028 года.
Заказчики заключают долгосрочные контракты с предоплатой 30% и участвуют в инвестициях. > «Доминирование на рынке памяти ведёт к доминированию в ИИ», — отмечает Counterpoint. Samsung сообщила о рекордной прибыли $30 млрд за первый квартал, 94% — полупроводники. Дефицит памяти усугубится в 2027 году.
0 комментариев