Дефицит DRAM затянется надолго. Председатель совета директоров Adata Чен Ли-бай считает, что предложение чипов памяти настолько ограничено, что на стабилизацию цепочки поставок может уйти ещё около 10 лет.
Известный инвестор Майкл Бьюрри, предсказавший финансовый кризис 2008 года, убеждён, что всплеск инвестиций в строительство новых заводов по производству памяти — это «начало конца».
Комиссия по международной торговле США (USITC) начала расследование по жалобе Netlist, обвинившей Samsung в нарушении патентных прав на чипы памяти. Эти чипы используются в продуктах Google, Nvidia, Broadcom и Super Micro Computer.
Китайский производитель памяти CXMT подал заявку на IPO в Шанхае. Компания разместит около 10% акций и рассчитывает привлечь $8,54 млрд — это станет крупнейшим размещением в полупроводниковой отрасли КНР.
Аналитики Citrini Research прогнозируют дефицит памяти DRAM на уровне 25% к 2030 году. При спросе в 120 Эбайт в год отрасль сможет поставить лишь 91 Эбайт. Средняя цена вырастет до $1.5–2 за Гбайт.
Цены на NAND-память продолжают расти во втором полугодии — условия затрагивают как SLC, так и MLC. SLC уже подорожала на двузначный процент по итогам первого полугодия.
Акции Nvidia упали на 15% с майского пика, несмотря на рост выручки. Теперь компания торгуется дешевле среднего по S&P 500 — инвесторы платят меньше за каждый доллар прогнозируемой прибыли.
Современные GPU для ИИ окружены несколькими стеками HBM, но наращивание слоёв ведёт к перегреву. В обычной HBM кристаллы DRAM соединяются через TSV и разделены диэлектриком с низкой теплопроводностью.
CXMT тайно осваивает производство памяти HBM на нескольких площадках в Китае, включая Шанхай. Западные санкции закрыли местный рынок для иностранных поставщиков, а государство поддерживает импортозамещение.
На рынке DRAM сохраняется напряжённость. В III квартале рост контрактных цен может замедлиться до 13–18% из-за низкого спроса и эффекта высокой базы.