Возведение фабрик по выпуску чипов памяти требует минимум 2,5 года. Это сдерживает рост поставок, даже если компании горят желанием увеличить продажи.
Производители стремятся заключать долгосрочные соглашения на 3–5 лет. Такие контракты дают возможность получать крупные предоплаты на строительство. Micron и SK hynix вкладывают десятки миллиардов долларов в новые заводы в США и Азии.
Исторически рынок памяти переживал взлёты и падения. С появлением генеративного ИИ спрос неуклонно растёт.
Аналитики Melius Research прогнозируют сохранение этого тренда до 2030-х годов. Котировки Micron и Sandisk на этом фоне взлетели.
Вчера акции Micron подорожали на 5,6%. Аналитики ожидают, что за год они прибавят ещё 41%. Рост за прошлый год превысил 550%.
Эксперты полагают, что Nvidia нарастит закупки памяти. «Мы лишь в начале ИИ-цикла, и спрос на память никогда не был таким высоким», — отмечают в Melius. Сейчас акции Micron на исторических максимумах, капитализация приближается к $600 млрд.
Sandisk, выпускающая чипы NAND, вчера прибавила 8,1%. Прогноз на год — плюс 36%. В 2024 году акции выросли на 3000%, капитализация превысила $157 млрд.
По данным Counterpoint Research, рынок DRAM два квартала подряд показывает рост более 30% в деньгах из-за повышения цен. Аналитики Gartner ожидают, что цены на ПК в этом году увеличатся на 17%. Стоимость твердотельных накопителей для ПК с декабря подорожала в 2–3 раза.
0 комментариев