Южная Корея готовится нарастить отрыв от Китая в производстве памяти. Новые фабрики Samsung Electronics и SK Hynix увеличат мощности страны примерно на 600 000 пластин в месяц.
За тот же период крупнейший китайский производитель CXMT планирует расширить мощности с текущих 300 000 до 600 000 пластин ежемесячно. Но из-за низкого процента выхода годных чипов реальные поставки из Китая останутся заметно ниже корейских, несмотря на схожие заявленные показатели.
Bank of Korea подчёркивает, что номинальные мощности CXMT не отражают фактический объём выпуска. Из-за технологических ограничений компания обеспечивает лишь около 8% мировых поставок памяти при почти 15% номинальных мощностей.
Реальный разрыв между Южной Кореей и Китаем может оказаться значительно больше, чем показывают одни только цифры производственных мощностей. Параллельно CXMT строит завод Shanghai Fab 1 в рамках масштабной программы по созданию независимой полупроводниковой отрасли — от сырья и оборудования до упаковки и разработки чипов.
По данным Bloomberg со ссылкой на отчёт Bank of Korea, к 2028 году новые предприятия Samsung и SK Hynix заметно увеличат выпуск, тогда как китайские производители пока не выходят на заявленные мощности.
В сегменте наиболее передовой памяти Южная Корея сохранит технологическое лидерство в ближайшие годы. Экспортные ограничения США и санкционные списки затрудняют доступ CXMT к современному оборудованию, из-за чего компания ориентируется в основном на внутренний рынок.
Однако Bank of Korea предупреждает: по мере укрепления самостоятельности китайской полупроводниковой отрасли и её цепочек поставок, долгосрочные позиции Южной Кореи на мировом рынке могут оказаться под давлением.
Для Китая эта задача особенно актуальна на фоне дефицита памяти, который уже привёл к рекордному росту цен. Чтобы профинансировать расширение производства, CXMT и Yangtze Memory Technologies обратились к внутреннему фондовому рынку.
В июле CXMT провела одно из крупнейших IPO в истории Китая, собрав почти $10 млрд. YMTC планирует разместить акции ещё на $4,6 млрд до конца года.