В июне капитализация Microsoft упала на 20%, Nvidia — на 13%, Apple и Amazon — на 8%. Аналитики Fundstrat считают, что отношение к этим компаниям меняется: раньше их считали высокодоходными с малыми активами, теперь крупные траты на ИИ воспринимаются как замена рабочей силы. Со временем инвестиции окупятся, нужно лишь терпение.
Бум ИИ длится несколько лет, но растущие капзатраты беспокоят инвесторов из-за неясных перспектив окупаемости. Только в июне капитализация семи крупнейших техкомпаний США сократилась на $2,3 трлн.
По данным CNBC, индекс «Великолепной семёрки» (Microsoft, Nvidia, Alphabet, Apple, Amazon, Tesla и m*) упал на 10% в июне. Даже Nvidia, главный бенефициар бума ИИ, начала брать кредиты. Другие компании с меньшим запасом наличности ещё сильнее увеличивают долги.
При этом производители чипов и оборудования для ИИ выигрывают. Индекс SOX вырос на 6% в июне и на 90% с начала года, а «Великолепная семёрка» потеряла 3,4%. Отчёт Micron укрепил уверенность в продолжении бума ИИ. Аналитики UBS прогнозируют рост выручки облачных гигантов до конца года.
0 комментариев