В первом квартале большинство китайских разработчиков чипов отметили рост операционных расходов из-за затрат на контрактное производство. Загрузка SMIC в мае выросла вдвое по сравнению с Q3 2024.
SMIC объясняет спрос нехваткой квот у зарубежных конкурентов и потребностями ИИ-инфраструктуры, включая силовую электронику и датчики для автопилота и роботов.
Выгоду от бума ИИ получают и китайские конкуренты, поднимая цены, как отмечает TrendForce.
Мировые лидеры TSMC и Samsung фокусируются на передовых техпроцессах, оставляя зрелые технологии китайским производителям. Тайваньские контрактники удерживают высокие цены, подталкивая клиентов к китайским фирмам.
Hua Hong повышал цены в 2025 и планирует продолжать в 2026 году на пластины 300 мм. Спрос на силовую электронику растёт из-за ИИ-инфраструктуры.
SMIC и Hua Hong завершили Q1 с ростом выручки и прибыли, несмотря на сезонный спад. Цены на востребованную продукцию выросли. SMIC ожидает маржу 20-22% во Q2, на 2 п.п. выше.
0 комментариев