Бум искусственного интеллекта меняет расстановку сил на фондовом рынке. Акции компаний «первого эшелона» уже сильно выросли, поэтому инвесторы всё активнее ищут менее раскрученные бумаги эмитентов, которые могут выиграть от строительства дата-центров и развития ИИ-инфраструктуры.
Список таких компаний оказался неожиданно широким — от производителей лакокрасочных покрытий и напольных материалов для ЦОД до поставщиков технических газов и промышленных насосов.
Крупнейший в мире поставщик поликристаллического кремния Wacker Chemie AG может неплохо заработать на растущем спросе со стороны производителей чипов. До 40% заказов на технические газы компании Air Liquide также связано с полупроводниковой отраслью.
Шведский производитель вакуумных насосов и систем газоотвода Atlas Copco AB в прошлом году зафиксировал снижение выручки, но в этом году ожидает рост на 19% в сегменте, связанном с полупроводниковым производством.
Компания Alfa Laval AB рассчитывает, что именно системы охлаждения для дата-центров станут главным драйвером роста её выручки — прогнозируется увеличение на 12,85%.
Air Liquice SA, поставляющая технические газы для полупроводниковой отрасли, также ожидает роста профильной выручки почти на 6% в текущем году.
Спрос на компоненты систем охлаждения остаётся высоким, поскольку без них современные дата-центры попросту не смогут работать. Интересно, что бум ИИ помогает производителям систем кондиционирования компенсировать падение спроса со стороны гражданского строительства.
Поставщики активно инвестируют в расширение мощностей, ориентируясь на потребности сектора искусственного интеллекта. Для производителей химикатов и технических газов это становится новым источником дохода — как для самих компаний, так и для их акционеров.
Как отмечает Bloomberg, выгоду от бума ИИ и строительства вычислительной инфраструктуры получают не только производители серверного оборудования, но и поставщики технических газов, вакуумных насосов и теплообменников — их финансовые показатели уже ощущают позитивный эффект.