Пока стартапы Европы не могут позволить себе отдыхать даже в разгар летнего затишья, Еврокомиссия тоже не сбавляет темп. В самый разгар отпускного сезона было объявлено, что фонд Scaleup Europe полностью заработал и первые инвестиции ожидаются «в ближайшие недели». Однако первая сделка стала публичной уже на следующий день.
Финская компания спутниковой разведки ICEYE, оценённая более чем в $11 млрд, стала первым стартапом, который поддержал этот уникальный государственно-частный фонд, соинвестировав в раунд Series F. Ожидаются и другие подобные сделки: Scaleup Europe планирует вложить €5 млрд ($5,7 млрд) в стартапы поздних стадий из ЕС и стран-партнёров, работающие в стратегических секторах.
«Спутниковая разведка становится критически важной инфраструктурой для правительств, и фонд Scaleup Europe существует именно для того, чтобы такие компании, как наша, не были вынуждены покидать Европу, чтобы конкурировать на мировом уровне», — написал в LinkedIn CEO ICEYE Рафал Модржевский.
Даже в менее критичных отраслях помощь Европе в создании и удержании крупных технологических компаний — ключ к её конкурентоспособности и технологическому суверенитету. Именно в этом состоит цель фонда. Убеждённая, что Европа теряет глубокие технологии из-за нехватки финансирования поздних стадий, Еврокомиссия взяла инициативу в свои руки, но при этом привлекла партнёров.
В отличие от других программ, которыми напрямую управляют европейские институты, распределяющие государственные средства, Scaleup Europe поддерживается частными инвесторами и управляется шведской компанией по управлению активами EQT, выбранной по открытому конкурсу среди «опытных управляющих фондами».
Среди других претендентов назывались Eurazeo, Northzone и Vitruvian Partners, а финальным конкурентом выступала Atomico. Несмотря на офисы по всей Европе, штаб-квартира в Лондоне могла сыграть против неё. Тем не менее, годами указывая на разрыв в финансировании роста, Atomico назвала Scaleup Europe «срочной и необходимой» инициативой после объявления победителя.
Сама EQT назвала инициативу «важным моментом для Европы». «Европа доказала способность создавать успешные технологические компании на ранних стадиях, теперь задача — превратить их в мировых лидеров, сохранив европейские корни», — заявил CEO и управляющий партнёр EQT Пер Францен.
Еврокомиссия предоставила управляющему фондом определённую свободу выбора направлений — мандат включает, но не ограничивается, глубокими технологиями, науками о жизни, чистыми технологиями, передовым производством и цифровыми технологиями. Для EQT это пересекается с ИИ, биотехнологиями, энергетикой, робототехникой, полупроводниками и космосом — как показывает пример ICEYE.
Имея связи с семьёй Валленберг, изначально указанной как потенциальный якорный инвестор фонда, EQT была явным фаворитом на управление Scaleup Europe. С активами под управлением более $300 млн компания также должна помочь фонду достичь общей цели по привлечению капитала, начав со «значительного вложения» собственных средств.
Неизвестно, сколько капитала уже привлёк Scaleup Europe, но первое закрытие было обеспечено инвестицией Еврокомиссии в размере €1 млрд (около $1,15 млрд), к которой присоединились институциональные инвесторы со всей Европы — так называемые «фонды-основатели».
Среди публично известных инвесторов-основателей — немецкий страховой гигант Allianz, APG (представляющий нидерландский пенсионный фонд ABP), испанские фонды CriteriaCaixa и Mouro Capital (принадлежащий Santander), итальянские Fondazione Compagnia San Paolo, Intesa Sanpaolo и Fondazione Cariplo, а также датские EIFO и Novo Holdings.
Привлечение средств для Scaleup Europe продлится до 2027 года, а второй раунд может быть открыт и для неевропейских инвесторов, если их цели совпадают с задачами фонда.
Это может стать необходимым компромиссом для привлечения нужного объёма капитала. По сообщениям, Еврокомиссия рассматривает возможность увеличения фонда до €25 млрд ($28,9 млрд). В этом случае он войдёт в одну категорию с азиатскими и американскими фондами роста.
Уже сейчас цель Scaleup Europe в €5 млрд делает его исключением на европейском рынке — венчурные фонды континентальной Европы обычно управляют миллионами, а не миллиардами. Но с учётом того, что инициатива EIF European Tech Champions Initiative активно поддерживает фонды роста как фонд фондов, ситуация может быстро измениться. Возможно, Scaleup Europe вскоре просто займёт освободившуюся нишу.