Аналитики TrendForce прогнозируют, что спрос на память в 2026 году продолжит расти на волне ИИ-бума, но динамика сегментов DRAM и NAND будет заметно различаться.
NAND: дефицит может сойти на нет
В 2025 году выпуск флеш-памяти рос в основном за счёт перехода на более совершенные техпроцессы — производственные площади не расширялись. Приоритет отдавался серверной продукции.
В следующем году предложение начнёт расти активнее: сработает не только увеличение числа слоёв, но и ввод новых мощностей. Основной прирост придётся на востребованную серверами память QLC.
Потребительский сегмент останется в минусе: высокие цены давят на спрос, а фокус производителей на серверных SSD поддерживает дефицит. Тем не менее рынок NAND имеет шансы выйти из состояния острой нехватки — вплоть до её исчезновения.
Дополнительный спрос может создать всплеск популярности агентских ИИ-приложений, которым нужны скоростные SSD.
Распределение долей NAND
Серверы: 51,1 % против 44,2 % в 2025-м
Мобильные устройства: 23,2 % против 24,8 %
ПК: 11,5 % против 14,3 %
Игровые консоли: 1,6 % против 2,3 %
DRAM: дефицит сохранится
Здесь нехватка и рост цен продолжатся. Производители сосредоточены на оптимизации имеющихся линий и переходе на новые техпроцессы, а стройка новых фабрик растянется как минимум до второй половины 2026 года.
Условия для появления по-настоящему новых мощностей по выпуску DRAM не возникнут раньше 2028 года.
Если цены будут расти прежними темпами, доля памяти в капзатратах облачных гигантов вырастет — это ударит по спросу и создаст предпосылки для последующей коррекции.
Распределение долей DRAM
Серверы: 43,7 % против 42,2 %
Мобильные устройства: 33,4 % против 33,6 %
Графика: 13,6 % против 11,9 %
ПК: 5,6 % против 7,4 %
Потребительская электроника: 3,7 % против 4,9 %
Роль HBM
Поставки серверов вырастут более чем на 17 %, а объём HBM на систему увеличится — свою роль сыграют и новые типы памяти вроде SOCAMM.
На один чип HBM уходит гораздо больше кремния, чем на обычную DRAM, поэтому рост числа обработанных пластин не даёт пропорционального роста поставок. Насыщение рынка идёт медленнее, а цены на DRAM затормозят слабее, чем на NAND.