Японская Kioxia рассматривает привлечение не менее $10 млрд через размещение американских депозитарных расписок (ADR). По данным Bloomberg, производитель микросхем памяти ведёт предварительные переговоры с Bank of America, Goldman Sachs и JPMorgan Chase о проведении сделки в 2026 году.
Решение связано с рекордным ростом котировок: акции Kioxia на Токийской бирже подорожали почти на 400% с начала года, капитализация компании достигла $180 млрд. Ранее объявлено о дроблении акций 3:1 и программе выкупа бумаг на ¥800 млрд ($5,2 млрд), хотя в июле компания предупреждала о скромных финансовых перспективах после слабой отчётности.
Ранее Kioxia анонсировала ADR на весну 2027 года, но новые данные указывают на возможное ускорение — сделка может состояться уже в 2025–2026 годах. Цена размещения будет определена ближе к листингу. Kioxia, Goldman Sachs и JPMorgan отказались от комментариев, Bank of America не ответил.
Интерес к сектору полупроводников остаётся высоким: южнокорейская SK hynix в июле привлекла $26,5 млрд при выходе на американскую биржу — рекорд для иностранных эмитентов. При этом рынки чувствительны к новостям о регулировании ИИ — фьючерсы Nasdaq 100 и ETF чипмейкеров недавно снижались на фоне обсуждений безопасности моделей.
Размещение ADR откроет Kioxia путь в отраслевые индексы полупроводников, что повысит интерес институциональных инвесторов и позволит воспользоваться спросом на активы, связанные с ИИ. Детали сделки, включая объём эмиссии и состав банков-организаторов, могут измениться — процесс на ранней стадии.