Дефицит памяти сохраняется: локальное снижение не отменяет долгосрочный тренд

Спрос на новые ЦОД падает. Причины — нехватка энергомощностей, рост тарифов и страх ИИ-пузыря. Китайские производители наращивают выпуск памяти для Lenovo, Dell и HP.

Оптимизация памяти в AI (Google TurboQuant) может снизить потребление на токен. Но TrendForce считает, что это лишь увеличит общий объём используемой памяти.

По мнению Патрика Мурхеда из Moor Insights, цена не изменится в ближайшие годы. Строительство фабрик памяти занимает 3–4 года, а инвесторы прекратили вложения в 2022–2023.

Для HBM нужно в 4 раза больше кристаллов, чем для обычной DRAM. Рынок начнёт улучшаться к IV кварталу 2027, нормализация — не раньше 2030.

ИИ-ЦОД поглощают всю память. Из-за этого дорожают ПК, накопители, консоли и телефоны. В последние месяцы рост замедлился, особенно в Европе и Китае.

Китайские производители помимо Samsung, SK Hynix, Micron сбивают цены. В США тоже наметилось выравнивание.

По данным PCPartPicker, конфигурация DDR5 2×16 ГБ подорожала на 400% к IV кварталу 2025. Затем вышла на плато, а в Европе и Австралии даже немного снизилась.

Microsoft, ASUS, Lenovo, Samsung и Motorola повышают цены на устройства. Apple продаёт MacBook Neo за $600 с 8 ГБ RAM, пользуясь ажиотажем.

Глава Framework допускает исчезновение ПК в привычном виде. Xbox и PlayStation подорожали спустя 5 лет — такого не было. m** подняла цену на Quest.

Аналитики считают: нынешнее снижение — локальное. Дистрибьюторы переоценили товар и откатывают цены. Структурный дефицит остаётся.

Часть «падения» объясняется тем, что перекупщики на маркетплейсах задирали цены и теперь вынуждены опускать их до реалистичных уровней.

В Европе, Китае и США наметилось плато, некоторые позиции подешевели. PCWorld опросил аналитиков: это давление запасов и осторожность покупателей, а не конец дефицита.

Первое заметное смягчение цен ожидается лишь к IV кварталу 2027, полная нормализация — к 2030 году.

Том Майнелли из IDC признал: цены на часть товаров превысили допустимый уровень. Возможна пауза или откат, но до нормы далеко.

Перекупщики после пика дефицита могли снизить наценки — это объясняет краткое падение цен, но не возврат к разумным уровням.

Итог: локальные снижения — временная коррекция из-за перегрева каналов продаж. Долгосрочный тренд дефицита и высоких цен на память для ПК не развернулся.

m** признана экстремистской организацией в РФ.

источник