Контрактные цены на память вырастут в текущем квартале на 40–50%, в четвертом — еще на 30–40%, а к 2027 году суммарно — на 40–45%. Облачные гиганты выкупают до 50% доступной памяти, их доля может достичь 70%, заключая долгосрочные контракты с авансовыми платежами до 40%.
Китайские производители пока не влияют на мировой рынок — они не выпускают передовую HBM, а DRAM идет на внутренний рынок. Отставание от западных и корейских конкурентов составляет 1–2 поколения, доступ к EUV-литографии отсутствует, поэтому до конца 2027 года ситуация не изменится.
В сегменте NAND влияние Китая усилится к 2028 году. Эксперты Jefferies отмечают, что дефицит DRAM и NAND сохранится как минимум до 2028 года. Потребительская электроника страдает от нехватки микросхем, а HBM отвоевывает производственные мощности. Samsung с HBM4 может наверстать отставание от конкурентов.
0 комментариев