Спустя месяцы после предупреждений аналитиков о том, что спрос на память для ИИ ударит по потребительской электронике, Индия даёт самое яркое подтверждение: рост цен на смартфоны меняет рынок.
Речь о чипах памяти — RAM и накопителях. Те же компоненты нужны техгигантам для ИИ-дата-центров. Samsung, SK Hynix и Micron переводят мощности на выпуск высокоскоростной памяти для ИИ-ускорителей, ведь она прибыльнее.
В итоге на обычную память остаётся меньше мощностей, а её стоимость растёт, что бьёт по ценам телефонов и ноутбуков.
По данным Counterpoint Research, поставки смартфонов в Индии — втором рынке мира после Китая — упали на 10% год к году во втором квартале. Это худший результат за июнь-квартал за шесть лет.
В Китае поставки снизились лишь на 2%. Индия пострадала сильнее, ведь около 60% её рынка — устройства дешевле ₹20 000 (менее $210), где рост цен на память ощущается острее, отметил вице-президент Counterpoint Тарун Патак.
Страна с населением более 1,4 млрд человек и свыше 700 млн пользователей смартфонов стала индикатором спроса на чувствительных к цене рынках. За сдвигами внимательно следят производители и инвесторы.
По словам Патака, люди вряд ли откажутся от смартфонов, но многие отложат замену — цикл обновления вырастет с 3,5 до примерно 4 лет. Премиальные бренды вроде Apple и Samsung защищены лучше.
Samsung — единственный крупный бренд с ростом поставок в Индии (+2%). Apple потеряла 3%, но в основном из-за нехватки поставок и дефицита запасов iPhone.
Покупатели дорогих устройств менее чувствительны к ценам, а рассрочка делает их доступнее, пояснил старший аналитик Прачир Сингх.
Сильнее всего пострадал нижний сегмент: поставки устройств дешевле ₹15 000 (менее $150) рухнули на 45%. Китайские бренды сосредоточены здесь, поэтому их совокупная доля упала до минимума с 2020 года.
Жёсткая экономика меняет стратегии. OnePlus заявил, что прекратит запуск новинок в Европе и Северной Америке, сохранив бизнес в Индии. При этом Китай дал 74% его поставок в первом квартале против 59% годом ранее, а доля Индии упала с 30% до 19%.
Фактически OnePlus отступает на рынки, где ещё возможна прибыль. Такой сценарий, вероятно, повторят и другие бюджетные бренды по мере сокращения маржи.
Патак отметил: содержать несколько суб-брендов имеет смысл лишь при достаточных объёмах для покрытия общих затрат. При такой тонкой марже эта математика перестаёт работать.
«Суб-бренды обычно пересекаются и делят ресурсы, нужна минимальная база, чтобы оправдать жёсткую маржу. Прибыльность — ключ к решению об операциях на рынке», — сказал он.
Киранджит Каур из IDC отметила: индийский рынок переходит от роста по объёму к росту по стоимости — продаётся меньше телефонов, но каждый приносит больше дохода.
Цены на смартфоны в Индии выросли на 4–68% в зависимости от модели. Покупатели либо переходят к дороже устройствам, либо откладывают обновление, либо идут на вторичный рынок.
Рассрочка стала центральной для доступности. Бренды и ретейлеры также наращивают запасы к праздничному сезону, чтобы зафиксировать цены до нового роста стоимости компонентов.
IDC ожидает двузначного падения поставок в Индии во втором квартале — сильнее, чем 4,1% в первом. Оценки пока не финализированы.
По словам Каур, дефицит памяти и высокие цены сохранятся минимум до конца 2027 года, хотя темпы роста замедлятся по мере привыкания покупателей.
«Для индийских потребителей это двойной удар: слабая валюта делает импорт дороже, усиливая давление на маржу, и компании перекладывают затраты на покупателей», — заключила Каур.
0 комментариев